Interés compuesto: qué es y cuánto puede crecer tu dinero (con ejemplos)
La fuerza que hace que empezar pronto valga más que ahorrar mucho. Cómo funciona, la fórmula, ejemplos en euros y una calculadora para hacer tus números.
El interés compuesto es la razón por la que invertir a largo plazo funciona. La idea es sencilla: los rendimientos que generas también generan rendimientos. Al principio apenas se nota; con los años se convierte en la parte más grande de tu patrimonio.
En esta guía
Interés simple frente a compuesto
Con interés simple, solo el capital inicial genera intereses. 10.000 € al 5 % dan 500 € cada año: a los 30 años tienes 25.000 €.
Con interés compuesto, los intereses se suman al capital y el año siguiente también producen. Los mismos 10.000 € al 5 % compuesto se convierten en unos 43.200 € en 30 años. La diferencia, más de 18.000 €, viene solo de reinvertir.
La fórmula
Para una cantidad inicial sin aportaciones:
Capital final = Capital inicial × (1 + r)n
donde r es la rentabilidad anual (0,05 para un 5 %) y n el número de años. Con aportaciones periódicas el cálculo es más largo, por eso es más práctico usar la calculadora de arriba.
La regla del 72
Un atajo mental para saber cuánto tarda tu dinero en duplicarse: divide 72 entre la rentabilidad anual.
- Al 3 %: unos 24 años.
- Al 6 %: unos 12 años.
- Al 8 %: unos 9 años.
Funciona también con la inflación: con una inflación media del 3 %, el poder de compra de tu dinero parado se reduce a la mitad en unos 24 años.
Por qué empezar pronto importa tanto
Compara a dos personas que invierten con una rentabilidad del 6 % anual:
- Ana invierte 200 € al mes de los 25 a los 35 años (10 años, 24.000 € en total) y luego no aporta nada más.
- Bruno invierte 200 € al mes de los 35 a los 65 años (30 años, 72.000 € en total).
A los 65, Ana tendría unos 187.000 € y Bruno unos 195.000 €. Bruno ha puesto el triple de dinero y acaba prácticamente igual. Los 10 años de ventaja de Ana valen casi lo mismo que 20 años más de aportaciones.
El tiempo es el ingrediente más potente del interés compuesto. Si estás empezando tarde, la solución no es arriesgar más: es aportar más y ser constante.
Lo que frena al interés compuesto
- Las comisiones: también se componen, pero en tu contra. Un 1,5 % anual puede llevarse casi una cuarta parte del resultado final en 30 años. Lo explico en la guía de fondos indexados.
- Los impuestos anuales: si tributas cada año por los rendimientos, reinviertes menos. Productos de acumulación y el traspaso de fondos ayudan a diferir el pago.
- La inflación: lo que importa es la rentabilidad real. Un 6 % con una inflación del 2 % es un 4 % de crecimiento real del poder de compra.
- Interrumpirlo: vender en una caída y volver a entrar tarde rompe la cadena.
¿Qué rentabilidad es razonable suponer?
Nadie la conoce. Históricamente, una cartera diversificada de acciones globales ha dado rentabilidades medias de un dígito alto en términos nominales en periodos muy largos, con años de caídas fuertes por el camino. Para planificar, es prudente usar hipótesis moderadas, por ejemplo un 4-6 % nominal para una cartera mixta, y revisar el plan cada pocos años.
Desconfía de cualquier producto que te prometa rentabilidades altas y estables: en finanzas, más rentabilidad siempre viene con más riesgo.
Preguntas frecuentes
¿El interés compuesto funciona en una cuenta remunerada?
Sí, si los intereses se quedan en la cuenta. Pero con tipos bajos, y descontando inflación e impuestos, el crecimiento real es pequeño. Para el largo plazo hace falta invertir en activos con más rentabilidad esperada.
¿Y la capitalización mensual o anual?
Cuanto más frecuente es la capitalización, algo más crece, pero la diferencia es pequeña. Lo que realmente importa es la rentabilidad, el tiempo y las aportaciones.
Este artículo es información general con fines divulgativos y no tiene en cuenta tu situación personal. No es asesoramiento financiero ni fiscal. Las cifras fiscales corresponden a la normativa estatal vigente en la fecha de actualización; comprueba los cambios en la web de la Agencia Tributaria o consulta con un profesional antes de decidir.
