Cuenta remunerada, Letras del Tesoro o fondo monetario: dónde guardar tus ahorros

No todo tu dinero debe estar en bolsa. El fondo de emergencia, la entrada de un piso o el dinero para el coche del año que viene necesitan estar a salvo. Pero dejarlo en una cuenta corriente al 0 % significa perder poder de compra cada año por la inflación.

Para ese dinero hay tres opciones sencillas y de bajo riesgo.

Comparativa rápida

Cuentas remuneradas y depósitos

Una cuenta remunerada paga un interés por el saldo y te permite sacar el dinero cuando quieras. Un depósito a plazo paga un tipo fijo a cambio de inmovilizar el dinero un tiempo.

• Ventajas: lo más sencillo y líquido. El Fondo de Garantía de Depósitos cubre hasta 100.000 € por titular y entidad si el banco quiebra.
• A vigilar: muchas ofertas tienen un tipo alto solo durante unos meses o hasta cierto saldo, o exigen domiciliar la nómina. Lee las condiciones y mira la TAE.
• Fiscalidad: los intereses tributan cada año en la base del ahorro, con una retención del 19 %.

Letras del Tesoro

Son deuda pública española a corto plazo: 3, 6, 9 o 12 meses. Las compras por menos de lo que valen al vencer, y la diferencia es tu rentabilidad.

• Cómo comprarlas: directamente en el Tesoro Público (con cuenta en el Banco de España, sin comisiones) o a través de tu banco o bróker (puede haber comisiones).
• Importe mínimo: 1.000 € por letra.
• Liquidez: si necesitas el dinero antes del vencimiento, puedes venderlas en el mercado secundario, pero el precio puede ser algo distinto. Si las compraste en el Tesoro directamente, primero hay que traspasarlas a una entidad.
• Fiscalidad: el rendimiento tributa en la base del ahorro y no tiene retención: lo pagas en la declaración.

Son ideales cuando sabes que necesitarás el dinero en una fecha concreta.

Fondos monetarios

Invierten en activos a muy corto plazo y de alta calidad: letras, pagarés, depósitos. Su valor se mueve muy poco y su rentabilidad sigue de cerca a los tipos de interés del Banco Central Europeo.

• Ventajas: se pueden traspasar a otros fondos sin tributar y no pagas impuestos hasta que reembolsas. Son muy útiles como “aparcamiento” dentro de una cartera de fondos.
• A vigilar: no tienen garantía del FGD y su valor puede bajar ligeramente en situaciones excepcionales. Fíjate en los gastos: en un producto que rinde poco, una comisión alta se come gran parte de la rentabilidad.

Cuál elegir según tu objetivo

• Fondo de emergencia: cuenta remunerada, quizá con una parte en monetario.
• Gasto con fecha en menos de un año: Letras del Tesoro con vencimiento antes de esa fecha o un depósito.
• Dinero en espera para invertir o parte de liquidez de tu cartera: fondo monetario, por la flexibilidad fiscal.
• Horizonte de más de 5 años: probablemente no debería estar aquí, sino invertido según tu perfil.

La inflación, el enemigo silencioso

Incluso con estas opciones, en algunos periodos la rentabilidad después de impuestos no llega a cubrir la inflación. Es normal: no es dinero para crecer, es dinero para estar disponible. Lo importante es no tener ahí más de lo necesario.

Preguntas frecuentes

¿Qué pasa si tengo más de 100.000 € en un banco?

Lo que exceda de esa cifra no está cubierto por el FGD. Si tienes más, reparte entre varias entidades o usa Letras del Tesoro.

¿Las Letras del Tesoro pueden perder dinero?

Si las mantienes hasta el vencimiento, recibes exactamente el importe pactado (salvo un impago del Estado, algo muy improbable). Si las vendes antes, el precio puede ser algo inferior o superior al de compra.